在互联网技术的发展下，中国第三方支付最主要的衍生价值是什么？

随着科技手段的不断进步，一些基于互联网的金融科技如第三方支付、互联网信贷开始向包括供应链金融在内的传统商贸体系渗透，形成“互联网+供应链金融”的新型业态，产生了“产业融合”的局面。对于产业融合的研究最广州pos机办理早起源于西方发达国家从技术角度发现同一技术向不同产业扩散的现象。

广州pos机办理。国内学者马健在综合了国外学者们的研究后总结，对产业融合进行了界定，即由于技术进步和放松管制，发生在产业边界和交叉处的技术融合，改变了原有产业产品的特征和市场需求，导致产业的企业之间竞争合作关系发生改广州pos机办理变，进而使产业界限的模糊化甚至重划产业界限。

厉无畏指出产业融合的方式主要有高新技术融合、产业内部的重组融合、以及产业间延伸融合。其中产业间融合更多地表现为第三产业服务业向第一产业和第二产业渗透，如金融广州pos机办理、法律、管理、设计、广告等服务在第二产业中的比重和作用日趋加大，形成新的产业体系。

总体来看，多数学者认为产业融合能带来创新和新的经济增长：马健认为产业融合涉及到跨产业之间的行为与关系，其改变了微观的市广州pos机办理场结构和绩效，以及宏观的国家产业结构和经济增长方式。李晓丹通过美国在线和时代华纳合并的事件为例，指出产业融合将有利于整合资源，实现资源共享，提高产业的整体经济效益，同时也会给我国经济带来更多的机遇和更广州pos机办理大的发展空间。

周振华进一步指出，产业融合促进了新参与者进入和新市场的拓展，同时也促进了就业增加和人力资本发展。但产业融合也对微观企业主体提出了挑战，如创造性破坏与企业战略的相对稳定性的矛盾、不同企业间广州pos机办理竞合过程带来的矛盾IM。YingdeZhou等人通过实证分析指出信息科技与互联网金融的融合将会带来金融行业的发展，进而推动经济的增长。

第三方支付的监管情况，随着第三方支付在中国的快速发展，配套的监管政广州pos机办理策开始陆续发布，其中最为重要的一项政策便是由中国人民银行于2010年6月14日颁布的《非金融机构支付服务管理办法》（于2010年9月份开始实施）。

进一步，该《办法》确立了牌照发放的监管制度，即任何第三广州pos机办理方支付公司无论从事何种类型的非金融机构支付业务，均需要向人民银行申请取得《支付业务许可证》，诸如银联商务、支付宝、财付通、拉卡拉、快钱等前期代表性企业，均是首批获得牌照发放的第三方支付公司。

而2015广州pos机办理年后，人民银行便逐渐收紧了支付牌照的发放，其中在2016年14部委联合出台的《非银行支付机构风险专项整治工作实施方案》，更是明确提出中国人民银行原则上不再受理新支付机构的设立申请。

在此背景下，存量支付广州pos机办理牌照的稀缺性凸显，资本巨头们纷纷通过收购的方式试图收获一张支付牌照。根据人民银行统计数据，截至2017年底，共有241家第三方支付机构仍然持牌经营。

中国第三方支付的衍生价值，经过多年来对技术的不断研发广州pos机办理投入，以及交易数据的海量积累，许多第三方支付公司（涵盖银行卡收单、互联网支付、移动支付三大领域）在支付基础上通过与金融服务、理财、营销、财务管理结合开发增值服务，衍生出包括互联网小贷、征信、众筹等互联广州pos机办理网金融形态，应用于多种金融交易场景。从普及率看，征信和互联网小贷是目前最为主要的衍生价值。

征信，发展至今，中国征信体系是以央行征信中心为主，由银行、小贷公司等金融机构、类信贷企业提供信用数据，央行征信广州pos机办理中心对数据统一处理，具有信息安全度高等特点。但是政府主导的公共征信体系在更新频率、人群覆盖面、数据维度、商业场景应用等方面存在不足，因此监管层批准征信行业市场化，但也仅仅是局限于企业级的征信（至今己有广州pos机办理家己在央行就企业征信业务完成备案）。

与企业征信快速市场化相比，监管层对个人征信的放开相对谨慎，这也使得长时间以来中国的个人征信市场化程度较低，征信创新力度几乎没有。

尽管个人征信业的“供给端”因监广州pos机办理管层面没有大规模地放开，但是受近年来兴起的“共享经济”因素驱动，其“需求端”所孕育出的市场规模却已是百亿级别：2016年中国个人征信市场规模达到亿元，2020年有望达到341.5亿元，潜在天广州pos机办理花板高达4000亿元。

为了满足潜在的个人征信需求，2015年1月央行下发《关于做好个人征信业务准备工作的通知》中，计划放行第一批8家民营机构进入个人征信业，其中阿里系的芝麻信用、腾讯系的腾讯征信、拉卡广州pos机办理拉系的考拉征信3

从第三方支付的角度看，随着其对于人们日常生活与经营的渗透率不断提高，电子化交易带来的大广州pos机办理

凭借积累的客户交易记录、经营情况、资金流向等信息，第三方支付平台可运用大数据技术将个广州pos机办理人和企业的信息数据化，并且根据数据分析对其资信状况进行科学评价，从而实现传统金融机构无法做到的为长尾人群或中小企业提供征信服务的能力。

以拉卡拉集团旗下的考拉征信为例，其根据个人用户信息进行加工、整理、广州pos机办理计算后得出信用评分，是基于用户信用记录、履约能力、身份属性、社交关系、交易行为五个维度。从形式上来看，考拉分与美国的FICO信用评分类似，釆用了国际上通行的信用分直观表现信用水平高低。

截至2017年末广州pos机办理，己有超过4亿人次13A广州pos机办理股上市公司股东旋极信息和梅泰诺，二者分别拥有全国企业税务数据与全国企业工商数据。

尽管央行存在着放开个人征信市场的意愿，但在筹备期间由于信用市场尚在培育、监管法律法规仍在完善等原因，使得最终央行并没有选广州pos机办理择对上述8家机构分别下发个人征信牌照，而是以央行为主导联合上述公司共同发起成立了“百行征信。

互联网小贷，在网络经济时代，互联网技术的突飞猛进为融资活动提供技术可能性，同步创造着数字化的网络融资模式。

第广州pos机办理三方支付通过积累的大量支付交易数据，配之以征信模型算法，具备了一定的筛选优质信用客户的能力。在此基础上，笔者可以看到支付公司纷纷将业务领域触角涉至贷款领域：截至2017年9月末，共有29家第三方支付机广州pos机办理构申请到了网络小贷牌照，重庆则是网络小贷牌照最多的地区。

与传统线下小贷最大的不同是，互联网小贷公司对于抵质押物的要求较低，并且放款效率较高：以考拉小贷为例，拉卡拉面对商户或个人所提供的贷款不需要任何抵广州pos机办理押和担保，贷款发放依据大数据模型分析评估，贷款的利率则根据信用分来评定。目前拉卡拉己推出的“替你还”和“易分期”即是依托考拉征信大数据算法审核推出的两款分别面对个人和小商户的互联网信贷产品，放款最短时广州pos机办理间可缩至几十秒，发放效率较高。

小结，受经济发展水平、科技手段等因素影响，中国第三方支付行业的发展要晚于美国和欧洲，但是发展至今的体量规模却远远超过欧美：2016年中国移动支付的市场规模己经接近于美国的广州pos机办理50倍，并且仍然能够保持一个超高速的增长态势。

在第三方支付交易规模不断增长的背景下，社会各界产生了第三方支付对商业银行经营的冲击担忧，并已有多名国内学者从不同的角度阐述这种冲击。

不仅如此，第三方支付作广州pos机办理为一种电子支付媒介，由于体量的增长，开始对传统的货币需求理论对于不同层次货币的确定性界限划分产生极大的挑战：特别是其所具备的转化效应和替代效应，更是影响到了不同货币阶层的市场真实供给量，进而影响到货币广州pos机办理流通速度。